Destek ve Direnç Nedir?
Desteği , geçmişte oluşmuş en düşük değerler veya dipler olarak tanımlayabiliriz.(Şekil 1) Yani önceki dönemlerde ortaya çıkmış piyasa değerinin altındaki değerlerdir. Piyasanın destek seviyesi altında kapanması aşağı trendin başladığı anlamına gelir.
Bu duruma destek kırılması denir. Bunun birde tam tersinin olduğunu düşünelim. Trendin destek seviyesini kıramadığını ve destekten sıçradığını farz edelim. Bu durum başarılı bir desteğin olduğunu yukarı bir trendin başladığını gösterir.
Direnç ise daha önce ortaya çıkmış tepelerdir. Trend bir fiyat seviyesine birkaç kere yükselir ve o seviyeyi bir süre geçemez. Bu denemelerin oluşturulduğu tepelere direnç diyoruz. Bunlar piyasanın yukarısında ortaya çıkmış engeller olduğundan bunun kırılması çok önem arz etmektedir. Eğer yukarı trend bu direnci kırmayı başarırsa yukarı trend devem eder. Kıramadığını düşünürsek buda trendin başarısızlığa uğradığı anlamına gelir. Burada vurgulanması gereken bir önemli konu da desteğin kırılması halinde direnç şekline dönüşüyor olmasıdır.
Yani trend, tutunduğu bir fiyat seviyesinin altına düştüğü zaman bu seviyenin tekrar üstüne çıkmak isteyecektir. Dolayısıyla destek çizgisi o trend için bir direnç çizgisi halini alacaktır(Şekil 2). Aynı şey direnç içinde geçerlidir. Direnç seviyesini kıran trend yukarı yönde tutunmaya çalışacaktır.Trendin ilk başta aşamadığı fiyat seviyesi kırıldıktan sonra aşağıda kalacaktır ve trend için destek seviyesi ortaya çıkacaktır.
Trend Çeşitleri
Trendleri uzun vadeli, orta vadeli ve kısa vadeli trendler olarak üçe ayırabiliriz. Uzun vadeli trendler, yatırımcı için önemi daha çok olan ve 6 ay ile birkaç yıl kadar devam eden ana trendlerdir(Şekil 3). Orta vadeli trendler, 1 ile 6 ay arası devam eden trendlerdir. Diğeri ise kısa vadeli ve 1 aylık trendlerdir. Orta ve kısa vadeli trendler ana trendin düzeltmesi şeklinde de tanımlanabilir. Bunlardan dolayı bazı kişiler bu çizgilere bakarak kısa vadeli olumsuz , uzun vadeli olumlu düşünebilir.
Bir destek seviyesi ne kadar denenmiş ise o kadar önemli olmaktadır. Ayrıca destek ve direnç seviyesini uzak geçmişte olması onun önemini artırmaktadır.
Trend Çizgilerinin Çizimi
Grafik analiz yöntemi, piyasanın seyrini belirlemek için trend çizgilerini kullanmaktadır. Bu yöntemde yukarı ve aşağı trend çizgilerinden bahsetmek mümkündür. Yukarı trend çizgisi, yükselme sürecinde olan diplerin altından çizilir (Şekil 4). Aşağı trend ise düşmekte olan tepelerin üstünden çizilir. Piyasa bu yukarı ve aşağı trend çizgilerinden birkaç kez sekecektir. Piyasanın yukarı trendde sekmesi alış fırsatı anlamına gelebilir. Trend çizgisini çizmek için en az 3,4 dip veya 3,4 tepe görülmelidir.
Aksi takdirde sağlıksız bir trend çizgisi ortaya çıkar.
Kanal Çizgileri
Piyasalar fiyatların üstünden ve altından çizilen iki paralel çizgi arasında trend yaparlar. Bu çizgiler destek ve direnç seviyelerini gösterir. Aşağı trend için kanal çizgileri çizilirken piyasa tepeleri tespit edilir. Bu tepelerin üstünden bir aşağı trend çizgisi çizilir. Bunu yaptıktan sonra bu tepeler arasındaki dip tespit edilir. Bu dipten geçen ve aşağı trende paralel bir çizgi çizilir. Aşağı trend için kanal çizgilerini çizmiş olduk(Şekil 5). Aynı işi yukarı trend için de yapabiliriz. Öncelikle iki dip tespit edilir ve bunlar arasında bir yukarı trend çizgisi çizilir. Daha sonraki aşama ise bu iki dip arasındaki tepenin tespit edilmesidir. Tespit edilen epede yukarı trend çizgisine paralel bir çizgi çizilir. Böylelikle yukarı trend için de kanal çizgileri çizilmiş oldu.
Düzeltmeler Ne Anlama Gelir
Yukarıda kısa dönemli trendlerin, uzun dönemli trendler için bir düzeltme olduğundan bahsetmiştik. Yani küçük dönemli trendler, orta dönemli trendler için bir düzeltme teşkil eder. Aynı şekilde orta dönemli trendler de ana trendler için düzeltme teşkil eder. Düzeltmeyi bir örnekle açıklamaya çalışalım. 300 TL den 600 TL ye çıkmış bir yukarı trendi düşünelim. Daha sonra ortaya çıkacak bir düzeltme ile endeks 150 puan aşağıya düşecektir. Yani %50 lik bir düzeltme olacaktır. Daha sonra yükseliş devam edecek ve bu düzeltmeyi fark edenler için bu 150 puanlık düşüş bir alım fırsatı olacaktır. Aşağı trend için de aynı şey geçerlidir. Aşağı yönde hareket eden trend bir düzeltme yapıp önceden kaybettiği değerin yarısını kazanabilir. Yalnız düzeltmeler sadece %50 değil üçte birlik ve üçte ikilik düzeltmeler (%33 - %66) şeklinde de olabilir. Bu düzeltmeler fark edilebilirse , bu büyük kazançlar anlamına gelebilir
|
